Die Wahrheit über Geld - Wie kommt unser Geld in die Welt und wie wird aus einem Kleinkredit ein großer Finanzcrash (German Edition)

erschweren es jedenfalls ungemein, die Geldproduktion als solche zu erkennen. Sie machen auch noch einmal klar, wie wichtig es ist, auf die Bilanzen zu schauen und sich dabei auf die wesentlichen Positionen zu beschränken. Nur so behält man den Überblick.
    Erweitern wir nun den Blick und fassen die Bilanzen der Banken A und B zusammen. Dann kann man sofort erkennen, wie sich die Geldmenge insgesamt entwickelt hat. Vor Kreditvergabe und Überweisung sieht die zusammengefasste Bilanz noch so aus:
    Bank A und Bank B
Aktiva
Passiva
100.000 Zentralbankguthaben der Bank A
100.000 Schulden der Bank A bei der Zentralbank
    Zu sehen sind nur das Guthaben und die Schulden, die Bank A bei der Zentralbank hat. Bank B hat noch nichts in ihrer Bilanz, was für unsere Betrachtung relevant wäre.
    Nun erhält Kurt den Kredit von Bank A und bezahlt damit die Wohnung an Inge. In diesem Zuge überweist Bank A das Zentralbankguthaben an Bank B und nimmt stattdessen die Forderung an Kurt in ihre Bilanz. Bank B wiederum bucht sowohl das neue Zentralbankguthaben als auch Inges neues Kontoguthaben in ihrer Bilanz ein. Die Gesamtbilanz sieht danach so aus:
    Bank A und Bank B
Aktiva
Passiva
100.000 Forderung der Bank A an Kurt
100.000 Schulden der Bank A bei der Zentralbank
100.000 Zentralbankguthaben der Bank B
100.000 Kontoguthaben Inge bei Bank B
    Die Gesamtbilanz hat sich um den Abschnitt der Bank B erweitert und man sieht sehr schön, dass sie durch den Kredit schwerer geworden ist – von vorher 100.000 auf jetzt 200.000 Euro. Inges neues Kontoguthaben ist das frische Geld, das mit dem Kredit an Kurt hergestellt worden ist. Dieses Geld war vorher definitiv nicht vorhanden.

ANHANG 2
ES GEHT AUCH OHNE ZENTRALBANKGELD
    Nun gibt es Leute, die sagen, nur das Geld der Zentralbank sei „echtes“ Geld, weil sich die Geschäftsbanken dieses immer besorgen müssten, um zum Beispiel eine Kundenüberweisung zu ermöglichen. Ohne Zentralbankgeld laufe also gar nichts, so die Argumentation. Für diese Leute wäre die Geldmenge im Beispiel aus Anhang 1 unverändert geblieben, weil es vorher wie nachher 100.000 Euro Zentralbankgeld gab, die lediglich den Besitzer gewechselt haben (von Bank A zu Bank B). Inges neues Kontoguthaben bei ihrer Hausbank würden diese Leute nicht als eigenständiges Geld betrachten.
    Diese Sichtweise blendet aber wichtige Sachverhalte aus, vor allem ignoriert sie das Bruchteil-Bankgeschäft. Denn anders als in unserem Beispiel ist in der Realität die Menge an vorhandenem Zentralbankgeld nur einen Bruchteil so groß wie die Menge an Geld, das die Geschäftsbanken ausgegeben haben. Das Geschäftsbankengeld macht sogar mehr als 90 Prozent des gesamten vorhandenen Geldes aus, weshalb es geradezu fahrlässig wäre, ausgerechnet dieses Geld zu ignorieren.
    Einer der Umstände, die das Bruchteil-Banking begünstigen, ist die Praxis, dass Banken fällige Beträge gerne anschreiben lassen. Wir werden jetzt zeigen, wie dadurch Geld geschaffen und sogar sofort zu einer anderen Bank überwiesen werden kann, ohne dass dafür auch nur ein Cent an Zentralbankgeld benötigt wird.
    Wir greifen dafür wieder auf unseren Immobilienkäufer Kurt zurück, der 100.000 Euro Kredit aufnimmt, um damit eine Eigentumswohnung von Inge zu erwerben (siehe Anhang 1 ). Nun nehmen wir jedoch an, dass Kurts Hausbank A nicht über Zentralbankgeld verfügt, sodass der für uns relevante Ausschnitt ihrer Bilanz im Ausgangsstadium noch vollkommen leer ist:
    Bank A
Aktiva
Passiva
0
0
    Jetzt bekommt Kurt seinen Kredit von 100.000 Euro und das Geld wird sofort auf Inges Konto bei ihrer Hausbank, der Bank B, überwiesen. Aber wie? Kurts Hausbank hat in diesem Fall kein Zentralbankgeld, das sie Inges Bank überlassen könnte. Eigentlich kann die Überweisung damit gar nicht stattfinden – aber nur eigentlich, denn tatsächlich kann sie es schon.
    Bank A kann bei Bank B nämlich anschreiben lassen und so die Zahlung, die eigentlich fällig wäre, auf später verschieben. B gibt A damit einen Kredit und ermöglicht die Überweisung von 100.000 Euro, ohne dass im Hintergrund Zentralbankgeld fließen müsste.
    Schauen wir also zunächst, was dabei in der Bilanz von Bank A passiert:
    Bank A
Aktiva
Passiva
100.000 Forderung an Kurt
100.000 Schulden bei Bank B
    In die linke Waagschale wurde die neue Forderung an Kurt hineingelegt, die aus dem Kredit an ihn stammt. In die rechte Schale kommen zeitgleich die Schulden bei Bank B, die daher rühren, dass die Überweisung