DIESES MAL IST ALLES ANDERS

Lizondo und Reinhart (1998); Berg und Pattillo (1999); Bussiere und Mulder (2000); Berg et al. (2004); Bussiere und Fratzscher (2006) und Bussiere (2007) sowie hierin zitierte Quellen. Zum Thema Bankenkrisen siehe Demirgüç-Kunt und Detragiache (1998, 1999). Zum Thema Zwillingskrisen (Indikatoren für das Risiko eines Landes, gleichzeitig in eine Banken- und eine Währungskrise zu geraten) siehe Kaminsky und Reinhart (1999) sowie Goldstein, Kaminsky und Reinhart (2000).
    2 Idealerweise würde man sich auch vergleichbare Preisdaten für Geschäftsimmobilien wünschen, die eine besonders wichtige Rolle in den Assetblasen in Japan und anderen asiatischen Ökonomien spielten, die sich im Vorfeld der großen Bankenkrisen in diesen Ländern gebildet hatten.
    3 Kaminsky, Lizondo und Reinhart (1998) sowie Kaminsky und Reinhart (1999). Der Signalansatz, der von Kaminsky, Lizondo und Reinhart (1998) ausführlich beschrieben wird, bringt die Indikatoren gemäß ihres »Getöse/Signal«-Quotienten in eine Rangfolge. Wenn ein Indikator ein Signal aussendet (die rote Flagge zeigt) und es im Anschluss innerhalb eines Zeitfensters von zwei Jahren zu einer Krise kommt, handelt es sich um ein korrektes Signal. Folgt keine Krise auf das Signal, handelt es sich um einen Fehlalarm beziehungsweise ein »Getöse«. Die besten Indikatoren sind folglich die mit dem niedrigsten Getöse/Signal-Quotienten.
    4 Wir haben in Reinhart und Rogoff (2008d) unsere Argumente für die Gründung eines internationalen Finanzregulierers dargelegt.
    5 Siehe Reinhart, Rogoff und Savastano (2003a).
    6 Qian und Reinhart (2009).
    7 Siehe Kaminsky, Reinhart und Végh (2004).
    8 Friedman und Schwartz (1963).
    9 Siehe Kindleberger (1989).

LITERATURHINWEISE
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