Daytrading - Schnell, Schneller, Scalping

automatisierte Handelssysteme generiert. Einige Handelssysteme
nutzen den TICK als Filter für die Signalgebung, Dieses Wissen können Sie für sich ausnutzen und so in die Richtung des »Smart-Money« handeln, während gegebenenfalls
noch kein charttechnisch sauberes Muster oder Signal entstanden ist.
    NYSE Advancers – Decliners zeigen Ihnen das Verhältnis von steigenden zu sinkenden Aktien an der New York Stock Exchange (NYSE) an.
    NYSE Upvolume – Downvolume zeigt Ihnen den Volumen Spread an.
    Mit Market Internals handeln
    Dieser Trading-Ansatz liefert intraday nur ein bis zwei Signale, allerdings sind diese in den meisten Fällen zuverlässig.

    »Market Internals. TICK-Extreme führen zu häufig Reversals im Markt. Besonders in intakten Aufwärtstrends«, Quelle: Thinkorswim.com
    Wenn der TICK einen neuen Extremwert abbildet, wird im E-Mini S&P Future die Kontratrendposition eingegangen. Da es hier darum geht, nur wenige Ticks einzusammeln, wird
diese Strategie mit hoher Positionsgröße getradet. Wenn möglich, lässt sich diese Strategie mit der Technischen Analyse verbinden: So ist es möglich, gegen den Trend in
den übergeordneten Stunden- oder gar Tagestrend einzusteigen.
    Zusammenfassung
    Market Internals bieten dem fortgeschrittenen Trader zusätzliche Informationen zum Kursgeschehen. Durch die Anwendung der oben genannten TICK-Regel als Filter im
algorithmischen Trading findet sich häufig deutliche Kontra-Partizipation in extremen Tick-Readings. Diese Tatsache erhöht die Trefferquote ungemein, ist für den privaten Trader
aufgrund ihrer Geschwindigkeit allerdings eine Herausforderung und stellt höchste Ansprüche an Technik, Aufmerksamkeit und Orderausführung. Aus diesen Gründen ist oben genannte
Strategie besonders für Scalper geeignet.
    Der TRIN und der VIX
    Im oben genannten Beispiel finden diese beiden Indikatoren keine Anwendung, sie können aber komplementär eingesetzt werden.
    Der TRIN-Indikator
    TRIN ist die Abkürzung für »Trading Indicator« – ebenfalls ein Sentiment-Indikator (für NYSE und NASDAQ verfügbar), der eine Aussage
darüber trifft, wie viele Kurse steigen – relativ zu fallenden Kursen. Die Besonderheit liegt darin, dass der TRIN-Indikator das Volumen in die Berechnung mit einbezieht und so eine
Aussage darüber trifft, wie viel Volumen hinter steigenden oder fallenden Kursen steht.
    Die Formel zur Berechnung des TRIN lautet:
    [(Anstiege/Rückgänge) / (Volumen steigender Aktien/Volumen fallender Aktien)]
    Ist TRIN kleiner als eins, bedeutet das eine deutliche Partizipation von Käufern. Umgekehrt drückt ein TRIN größer als eins ein starkes Engagement der
Verkäufer aus.
    In der folgenden Abbildung findet sich ein Handelsbeispiel:

    »Market Internals – TRIN und TRIN/Q als Signalgeber bei Extremwerten. Reversalsignale«, Quelle: Thinkorswim.com
    Hier erreicht der TRIN/Q (NASDAQ TRIN) Extremwerte intraday von 4,84 (bearish!) um 16 Uhr. Anschließend kommt es zu einer deutlichen Kursrallye im E-Mini S&P 500
Future. Extremwerte im TRIN lassen sich so z.B. als Signal zum Covern von Short-Positionen nutzen.
    VIX – der Volatilitäts-Index misst Angst und Unsicherheit im Markt. Angst und Gier sind die Triebfedern des Marktgeschehens. Sobald Kursbewegungen emotional
getragen werden, wollen wir als Day-Trader den Markt verlassen, um uns vor unkalkulierbaren Kursverläufen, die häufig im Anschluss an überspekulierte Basiswerte folgen, zu
schützen (intraday). Sobald Unsicherheit in den Markt kommt, können wir hier auf der Short-Seite deutlich profitieren. Der VIX hilft uns, die Unsicherheit im Markt zu messen.
    Der CBOE-Volatility-Index (VIX) nutzt die Verhältnisse von Put- und Call-Optionen als Grundlage, um zukünftige Volatilität zu berechnen und für den S&P
500 anzuzeigen. Ähnliche Indikatoren gibt es im Übrigen auch für den Dow Jones (VXD) und den NASDAQ 100 (VXN).
    Der VIX wird auch »Angst-Index« genannt. Ein steigender VIX (größer 30) zeigt an, dass sich das Tradersentiment zugunsten größerer
Volatilität und größeren Risikos ändert. Ein niedriger VIX (20) zeigt »angstfreie« Märkte ohne große Volatilität an. Den VIX können Sie auch
als ETF handeln. Das Ticker-Symbol lautet: VXX.
    Eine Übersicht über TICK und TRIN an der NYSE und am NASDAQ im Tagesverlauf findet sich in folgender Abbildung.

    »NYSE und NASDAQ Market Internals«, Quelle: CNN Money
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