Die Wahrheit über Geld - Wie kommt unser Geld in die Welt und wie wird aus einem Kleinkredit ein großer Finanzcrash (German Edition)

INTELLIGENZ; ER SETZT LEDIGLICH SEIN GEDÄCHTNIS EIN.“
    –
Leonardo da Vinci

    Sie werden bemerkt haben, dass wir uns in diesem Buch äußerst selten auf sogenannte Autoritäten berufen. Die meisten Argumente haben wir selbst entwickelt und hergeleitet, die Hintergründe erkundet und die wichtigsten Daten dazu recherchiert. Unsere Gesprächspartner (siehe Anhang 11 ) haben uns dabei selbstverständlich inspiriert, wofür wir ihnen an dieser Stelle ganz herzlich danken.
    Ganz besonders danken wir Professor Hans Christoph Binswanger für seine wertvollen Hinweise und Verbesserungsvorschläge nach Durchsicht unseres Manuskripts. Wir schätzen uns glücklich, einen solchen Lektor gehabt zu haben. Neben seinem schon erwähnten Werk „Geld und Magie“ möchten wir unseren Lesern auch sein Buch „Die Wachstumsspirale“ ans Herz legen, das in einer gekürzten und vereinfachten Version auch auf Englisch mit dem Titel „The Growth Spiral“ erschienen ist.

ANHANG 1
DAS GELD IST WOANDERS
    Wir zeigen hier, wie eine Bank selbst dann Geld produzieren kann, wenn dieses Geld gar nicht in ihrer eigenen Bilanz auftaucht. Dieser Fall ist durchaus üblich, denn oft wird ein Kredit auf das Konto eines Dritten genau in demselben Moment überwiesen, in dem der Kredit gewährt wird. Mit anderen Worten: Das Geld erscheint gar nicht erst auf dem Konto des Kreditnehmers. In unserer Bilanzdarstellung beschränken wir uns dabei wieder auf den jeweils relevanten Ausschnitt.
    Schauen wir zuerst in die Bilanz einer fiktiven Bank A: Nehmen wir an, diese Bank hat bei der Zentralbank einen Kredit von 100.000 Euro aufgenommen und dafür im Gegenzug ein entsprechendes Zentralbankguthaben erhalten. Die Bilanz der Bank A sieht dann so aus:
    Bank A
Aktiva
Passiva
100.000 Zentralbankguthaben
100.000 Schulden bei der Zentralbank
    Nehmen wir weiter an, dass diese Bank nun einen Kredit von 100.000 Euro an den Kreditnehmer Kurt vergibt, mit dem dieser sofort eine Eigentumswohnung bezahlt, die er von der Immobilienverkäuferin Inge erwirbt. Würde man Kreditvergabe und Bezahlvorgang trennen, müsste die Bilanz der Bank A nach der Vergabe und vor der Bezahlung so aussehen:
    Bank A
Aktiva
Passiva
100.000 Zentralbankguthaben
100.000 Schulden bei der Zentralbank
100.000 Forderung an Kurt
100.000 Kontoguthaben Kurt
    Dies entspräche der schon bekannten Darstellung. Allerdings findet dieser Zwischenschritt in der Praxis oft gar nicht statt, weil das Geld sofort auf Inges Konto bei ihrer Hausbank überwiesen wird. Damit sieht die Bilanz von Kurts Hausbank direkt nach der Kreditvergabe so aus:
    Bank A
Aktiva
Passiva
100.000 Forderung an Kurt
100.000 Schulden bei der Zentralbank
    Im Vergleich zur Ausgangslage ist die Bilanz also nicht schwerer geworden. Links wurde lediglich das Kontoguthaben bei der Zentralbank durch eine gleich hohe Forderung an Kurt ersetzt. Das Zentralbankguthaben ist links verschwunden, weil es mit der Überweisung an Inge zu deren Hausbank weitergereicht werden musste. Und rechts hat sich gar nichts geändert.
    Woran sollte man nun erkennen, dass Geld produziert worden ist? Bei Bank A jedenfalls erkennt man nichts, obwohl sie mit dem Kredit an Kurt die eigentliche Geldproduzentin ist. Fündig wird man aber bei Inges Hausbank: Wir nennen sie Bank B und ihre Bilanz sieht vor der Überweisung noch so aus:
    Bank B
Aktiva
Passiva
0
0 Kontoguthaben Inge
    Und nach der Überweisung an Inge dann so:
    Bank B
Aktiva
Passiva
100.000
Zentralbankguthaben
100.000
Kontoguthaben Inge
    Hier sind also rechts die 100.000 Euro zu finden, die mit dem Kredit an Kurt hergestellt wurden. Sie treten erstmalig in Form des Kontoguthabens von Inge in Erscheinung. Gleichzeitig verfügt Bank B nun über die Kontoeinlage bei der Zentralbank, die sie von Bank A bekommen hat.
    Für Bank A ist also gar nicht ersichtlich, dass sie mit der Kreditvergabe Geld produziert hat. Sie hat ja lediglich ihr Zentralbankguthaben weggegeben und gegen eine Forderung an Kurt eingetauscht. Vermutlich ist das ein Grund dafür, dass häufig selbst professionelle Banker behaupten, sie verliehen mit einem Kredit nur vorhandenes Geld weiter. Sie wissen es nicht besser, weil sie nicht den Überblick über das Ganze haben.
    Inges Hausbank wiederum kann gar nicht wissen, dass die Überweisung, die sie bekommt, aus frisch produziertem Geld besteht. Es könnte sich genauso gut um eine schon bestehende Kontoeinlage handeln, die übertragen worden ist.
    Vorgänge wie dieser, die sehr oft vorkommen,