WISO - Aktien, Anleihen und Fonds

Angaben auf einen Zeitraum von fünf Jahren. Für jüngere Produkte gibt es kein Rating. Mit der Fünf-Jahres-Messmethode unterscheidet sich FERI Trust deutlich von fast allen anderen veröffentlichten Rankings, die deutlich kürzere Zeiträume für ihre Bewertung nehmen. Die Fondsanalysten legen großen Wert auf die Feststellung, dass Investmentfonds ihre wirkliche Klasse nur auf längere Sicht zeigen, das heißt ab fünf Jahren.
    Ein geprüfter Fonds befindet sich immer in einer Konkurrenzgruppe (Peer Group) von mindestens 19 weiteren Fonds. Das Rating setzt sich aus drei Indikatoren, zwei quantitativen und einem qualitativen, zusammen:
Performance: Messung der Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zur Konkurrenz und zum jeweiligen Index.
Risiko: Messung des bestmöglichen Ein- und Ausstiegszeitpunkts. Dies geschieht anhand der jährlichen Kursschwankungen des Fonds, also anhand der Volatilität.
|226| Management: Messung der sogenannten weichen Faktoren. Dazu gehören die Teamqualität, die Anzahl der Berufsjahre der Fondsmanager, die Informationspolitik, die internen Kontrollen und andere.
    Am Ende des Gesamtratings aus Performance-, Risiko- und Managementindikator mit ihren entsprechenden Gewichtungen steht eine Empfehlung für den Privatanleger, die seine Kaufentscheidung erleichtern soll. In diesem Fall besteht die Notenskala nur aus fünf Buchstaben:
sehr gut
gut
durchschnittlich
unterdurchschnittlich
schwach
    Das Rating von FERI Trust unterscheidet sich gravierend von den Ratings anderer Agenturen. Während die Konkurrenz die Ratings nur auf Auftragsbasis erteilt, veröffentlicht FERI Trust seine Ratings auszugsweise in den Finanzteilen von Tageszeitungen wie dem
Handelsblatt
und der
FAZ
sowie umfassend im
Fondsguide Deutschland
der Gesellschaft für Fondsanalyse (GFA), einem Tochterunternehmen von FERI Trust und der Wirtschaftsagentur vwd.
    Mit Noten, Medaillen, Sternen oder Buchstaben zum Erfolg – so könnte die künftige Entwicklung der Fondsbranche überschrieben werden. Ohne gute Noten kommen keine Anleger! Wenn Fondsgesellschaften gute Bewertungen zu Werbezwecken verwenden und dabei die weniger schmeichelhaften Urteile unter den Teppich kehren, sollte der Fondssparer sich daran nicht stören. Entscheidend ist, dass die Rating-Agenturen Standards vorgeben, an denen sich die Fondsmanager messen lassen müssen. Als Anleger sind Sie nicht auf blumige Werbeaussagen angewiesen. Sie können sich am Ranking orientieren. Genauer als die Spezialisten der Agenturen kann kein privater Anleger die Fonds prüfen.
    Die Beurteilung von Investmentfonds durch Gütesiegel schafft nach dem Rating von Banken, Unternehmen oder Staaten hinsichtlich ihrer Qualität als Anleiheschuldner einen neuen Markt für Rating-Agenturen. Die Konkurrenz unter den Rating-Agenturen kann dem Anleger nur recht sein. Der Check der Fonds und der Fondsmanager durch unabhängige Institute erleichtert dem privaten Anleger die Auswahl der passenden Fonds.

227
    229
    227
    229
    false
|227| Schnäppchenjagd beim Fondskauf
    Wenn zwei das Gleiche tun, ist es noch lange nicht dasselbe. Auf die Geldanlage bei Fonds bezogen heißt das: Wenn zwei Fonds aus Sicht der Analysten etwa gleich gute Ergebnisse vorzuweisen haben, bedeutet das noch lange nicht, dass für den Anleger nach einigen Jahren auch derselbe Ertrag herausspringt. Das hängt nämlich auch davon ab, wie sich das Management für seine Arbeit bezahlen lässt. Das beginnt bereits bei dem Aufpreis, der auf den am Tag des Kaufs festgestellten Anteilswert erhoben wird. Bei den vielfach üblichen 5 Prozent muss der Anteilswert erst einmal in dieser Höhe steigen, ehe der Käufer überhaupt in die Gewinnzone kommt.
    Jeder Rabatt, den Sie aushandeln können, bringt Sie diesem Ziel näher. Bei der Hausbank stoßen Kunden mit einem solchen Wunsch aber oft auf taube Ohren. Auch bei den Fondsgesellschaften selbst ist da meist nicht viel zu erreichen. Discount-Broker und Direktbanken sind da schon weit entgegenkommender. Bei freien Vermittlern sind manche Fonds sogar ganz ohne Ausgabeaufschlag zu haben. Allerdings müssen Sie dann auch genau wissen, mit wem Sie es zu tun haben. Wenn Sie regelmäßig einen festen Betrag sparen und nach der Grundentscheidung für einen bestimmten Fonds keine weitere Beratung mehr brauchen, wird meist der Discount-Broker oder die Direktbank wegen geringerer Kosten die bessere Wahl sein.
    Achtung!
    Achten Sie nicht nur auf den Ausgabeaufschlag. Wichtig ist daneben auch, wie