Daytrading - Schnell, Schneller, Scalping

wurde. Der VWAP kann als gleitende Durchschnittslinie im Chart abgebildet werden. Da
der VWAP für die Qualität der Orderausführung steht, lässt sich so ebenfalls die Arbeit der Trader bewerten.

    »VWAP im Tagesverlauf – RIMM. VWAP als Wendepunkt, Unterstützung oder Widerstand. Der Preis hält unter dem VWAP und indiziert einen
Short-Trade.« Quelle: Agenatrader.de
    Schafft es der Trader, unterhalb des VWAP zu kaufen, gilt das generell als gut. Kauft er regelmäßig oberhalb des VWAP, wird er vermutlich seine Kunden über
längere Zeit verlieren. Für uns Day-Trader verändert sich der tägliche VWAP im Handelsverlauf, da die Trades untertags zu verschiedenen Kursen ausgeführt werden. Diese
fließen dann in die Berechnung ein.
    Hier ein Beispiel:
    Gleich zur Eröffnung muss ein Händler eine Kauforder ausführen. Da er möglichst günstig in den Trade kommen möchte und durch seine
Handelsgröße die Möglichkeit hat, den Markt zu manipulieren, wird er 10.000 Aktien zum Verkauf von 50 Dollar anbieten und gleichzeitig für Aktien zu einem niedrigeren
Kurs bieten. Der erste Trick, den der Händler anwenden kann, besteht darin, die gesamten 10.000 Aktien auf dem Verkaufskurs (Offer) zu zeigen und auf dem Kaufkurs (Bid), der ja tiefer
liegt, nur 100 Aktien zu zeigen (an der Börse lassen sich Orders maskieren oder verstecken!). Eigentlich will er zu dem niedrigen Kurs viel mehr Aktien kaufen, zeigt aber seine Absicht
nicht an.
    Da nun viele Marktteilnehmer die große Verkaufsorder sehen, bekommen diese Angst und verkaufen ihre Aktien vorsichtshalber, weil sie einen starken Abverkauf
fürchten. Der Kurs fällt, es kommt zu einer kleinen Panik, und der Trader mit den 10.000 Aktien bekommt angenehm günstige Einstiege für seinen Trade. Diese Manipulation
findet jeden Tag statt und ist oft Grund dafür, dass gleich nach der Eröffnung die Kurse stark fallen und die Leute aus dem Markt werfen, um dann anschließend neue Hochs zu
erreichen. Im Übrigen kann ein Trader, der nur über Technische Analyse handelt, das nicht erkennen und ist daher klar im Nachteil. Das korrekte Interpretieren des Orderflows gehört
daher zur notwendigen Fähigkeit eines jeden ernsthaften Traders!
    Durch die Panik der Leute schafft der Verkäufer künstlich Liquidität und ist so in der Lage, größere Positionen einzugehen. Das ist nötig, wenn
er zum Beispiel 500.000 Aktien kaufen will. Das Spiel geht im Tagesverlauf weiter, bis die komplette Kauforder ausgeführt ist. Hat er es geschafft, jeweils zu Kursen unterhalb des VWAP in
den Markt zu kommen, hat er einen guten Job gemacht.
    Auch automatische Trading-Systeme nutzen den VWAP als Referenz. Schauen Sie einmal auf die Volumenverteilung im Tagesverlauf. Dort ergibt sich aus den oben genannten
Gründen die typische »U«-Form mit den höchsten Punkten zur Eröffnung und zum Schluss. Day-Trader machen die meisten Gewinne zu Beginn und zum Schluss des Handelstages. Um
diese Zeiten ist die Volatilität am größten, und wir können uns über eine korrekte Analyse des Orderflows an die institutionellen Käufer oder Verkäufer
anhängen. Machen Sie sich mit dem VWAP vertraut – er spielt für die größten Marktteilnehmer eine wichtige Rolle! Damit Sie auf der richtigen Seite des Trades stehen,
sollten Sie die Kursbewegung um den VWAP einige Zeit ansehen und versuchen, wiederkehrende Muster zu erkennen.
    Neben der Technischen Analyse können sie nur über den Orderflow mögliche Käufer und Verkäufer identifizieren und diese mit Ihren eigenen Waffen
schlagen, indem Sie mit engem Stop vor großen Orders in den Markt kommen.
    M OMENTUM
    Die Veränderung des Kurses gibt Ihnen wichtige Informationen über das Verhalten der Marktteilnehmer. Das Momentum ist definiert als die Veränderungsrate oder
Geschwindigkeit, mit der sich der Kurs nach oben oder unten bewegt. Wenn das Momentum stark und positiv ist, dann zeigt das Wertpapier schneller höhere Hochs und tiefere Tiefs. Warum auch
immer die Marktteilnehmer kaufen, der Kurs steigt immer nur, weil mehr Käufer als Verkäufer im Markt sind. Je stärker das Momentum im Markt, desto extremer werden die
Kursveränderungen und desto besser werden Ihre Chancen. Steigt das Momentum einhergehend mit dem Volumen an, dann haben Sie eine Indikation dafür, dass die Kurse vermutlich erst einmal
weiter steigen werden.
    F IBONACCI -Z AHLEN UND E LLIOT W AVE
    Im Daytrading müssen Sie immer verschiedene Analysetools einsetzen, um