Warum jeder jedem etwas schuldet und keiner jemals etwas zurückzahlt

Immobilienblasen zum Platzen zu bringen, aber die Interessen anderer Staaten setzten sich durch – ihr Pech. Das Resultat war in beiden Ländern eine Blase von grotesken Ausmaßen und der unvermeidliche Crash, der darauf folgte.
    Großbritannien kann der Eurozone nicht beitreten, weil der hiesige Hypothekenmarkt und daher auch die Zinssätze eine viel zu große politische Bedeutung haben. Die erste Besonderheit bei britischen Hypotheken besteht darin, dass sie ganz einfach viel häufiger vorkommen. Zum Zweiten sind sie wesentlich umfangreicher: Die Kreditsumme ist im Verhältnis zum Wert des Hauses höher. Deutsche Banken gewähren zum Beispiel nur Kredite über maximal 60 Prozent des Immobilienwerts. In Frankreich sind die Regeln sogar noch strenger. Dort wird zum Beispiel, anders als in Großbritannien, der Kredit nicht nach dem Wert des Eigentums bemessen, sondern umgekehrt. Die ausschlaggebende Zahl ist hier nicht derWert der Immobilie, die Sie kaufen wollen, sondern die Höhe Ihres Einkommens. Die Banken werden Ihnen dort nur so viel Geld leihen, wie Sie es sich halbwegs unproblematisch von Ihrem monatlichen Gehalt abzwacken können. In der Praxis bedeutet dies, dass es nur ein Drittel Ihres Jahresbruttoverdienstes sein darf. Eine Bank wird Ihnen also nur ein Drittel dessen leihen, was Sie im Jahr verdienen. Und falls die Bank die Regeln ein wenig freier interpretiert und Sie bei Ihren Rückzahlungen dann in Schwierigkeiten kommen, kann man die Bank wegenleichtsinniger Kreditvergabe verklagen. Die Bank trägt die Verantwortung dafür, dass Sie sich nicht irgendwelche unsinnigen, viel zu hoch gegriffenen Summen borgen.
    In direktem Zusammenhang damit steht auch, dass in Frankreich eine vollkommen andere Einstellung zu Schulden im Allgemeinen herrscht. So kann man dort zum Beispiel Schecks ausstellen, ohne sich ausweisen zu müssen. Aber falls man nun denkt, das beweise eine unbekümmerte Einstellung gegenüber Geldfragen, irrt man sich gewaltig. Das genaue Gegenteil ist der Fall: Man braucht deshalb keinen Ausweis in Frankreich, weil es dort eine Straftat ist, einen Scheck über eine größere Summe auszustellen, als man sie auf dem Konto zur Verfügung hat. (Es ist ein bisschen so wie beim französischen Verleumdungsgesetz. Die Entschädigungssummen, die bei Verleumdungsklagen zugesprochen werden, sind winzig. Und das liegt nicht etwa daran, dass den Franzosen ihr Ruf egal wäre, sondern im Gegenteil daran, dass er ihnen sehr wichtig ist. Allein die Tatsache, dass es sich um eine Frage der Ehre handelt, genügt da schon. Man vergleiche das mit Großbritannien und unseren lächerlichen, dem Betrug Tür und Tor öffnenden Verleumdungsgesetzen und den überzogenen Vergütungssummen – wenn sich bei uns irgendjemand tatsächlich um die vermeintliche Ehre scheren würde, dann wäre das ganze Geld gar nicht vonnöten.) All dies zusammen ergibt ein vollkommen anderes Bild, wenn es um die Kultur des Geldes, der Kredite und der Schulden geht. In Frankreich ist die Verschuldungsquote der privaten Haushalte sehr viel niedriger als in den angelsächsischen Volkswirtschaften. Als in Großbritannien die Kreditkrise um sich griff, war ein typischer Privathaushalt bereits um mehr als 160 Prozent seines jährlichen Durchschnittseinkommens verschuldet. Das ist eine beängstigend hohe Zahl, in der sich unsere enorm hohe Hypothekenverschuldung widerspiegelt, aber auch unsere allgemeine Bereitschaft, sich Geld zu leihen, zu leihen und wieder zu leihen, um es dann umso begeisterter auszugeben. I, auszugebn Frankreich belief sich die entsprechende Zahl auf 60 Prozent. Sowohl einzelnals auch in der Summe verausgaben sich die französischen Haushalte wesentlich weniger stark und laufen daher auch wesentlich weniger Gefahr, von einem wirtschaftlichen Abschwung hart getroffen zu werden. Ökonomen sehen darin auch den Grund, warum es Deutschland und Frankreich als Ersten gelang, sich aus der momentanen Rezession zu befreien.
    Damals, als ich meine erste Hypothek aufnahm, hatten britische Kredite noch sehr viel mehr Ähnlichkeit mit denen auf dem Festland. Die Banken zogen es vor, einem Kreditnehmer nie mehr als die Hälfte, oder im äußersten Fall drei Viertel vom Kaufpreis der Immobilie zu leihen. Eswar auch nicht üblich, einen Kredit über mehr als das Zweieinhalbfache des Jahreseinkommens auszustellen. Falls man zu zweit eine Immobilie erwarb, konnte man das immerhin noch bis zum dreifachen Betrag des gemeinsamen Einkommens