Das große GodmodeTrader-Handbuch: Die besten Strategien der Toptrader (German Edition)

Zahnrädchen perfekt aufeinander abgestimmt ineinandergreifen müssen. Es ist müßig, zu fragen, welches dieser Zahnräder am wichtigsten ist, denn eine runde Sache wird das eigene Trading nur, wenn alles passt. Eines dieser Zahnräder ist das Risiko-und Money-Management.
    Wie der Name bereits vermuten lässt, wird im Risiko-und Money-Management (RMM) zentral auf die Frage nach der Positionsgröße eingegangen, um über diese das Risiko des eigenen Tradingansatzes und damit die Belastung des Traders und des Tradingkontos, aber natürlich auch die Performance zu steuern. Während die Tradingstrategie mit ihren Ein-und Ausstiegsregeln dem Trader einen grundlegenden Vorteil an die Hand gibt, soll dieser mit der Wahl einer geeigneten Positionsgröße vervielfacht werden. Im später noch zu klärenden Fixed-Ratio-Ansatz nutzt der Trader beispielsweise den Zinseszins-Effekt und kann so die eigene Performance gegenüber festen Stückzahlen um ein Vielfaches steigern.
    Die Bedeutung des Risiko-und Money-Managements möchte ich mit einem weiteren Beispiel unterstreichen. Im Rahmen eines kleinen Experimentes innerhalb des von mir betreuten Ausbildungsprogramms bei GodmodeTrader.de ließ ich die Teilnehmer die gleichen Trades einer profitablen Handelsstrategie ausführen. Lediglich über die Größe der Position konnten die Trader selbst entscheiden. Wie erwartet, brachte die Auswertung der einzelnen Performances eine extrem breite Streuung mit sich. Vom Totalverlust des Kontos bis hin zu einer Verzehnfachung dessen war alles dabei. Wie Sie sehen, kann der Trader durch eine falsche Wahl der Positionsgröße sogar seinen Vorteil verspielen und aus einer gewinnbringenden Taktik eine verlustige machen. Sofern ich Ihr Interesse wecken konnte, dürfte sich Ihnen die Frage aufdrängen, welches denn nun die richtige Positionsgröße für Ihr Trading ist? Um dieser Frage nachzugehen, bedarf es einiger grundsätzlicher Überlegungen.
    Zentrale Problemstellung innerhalb des RMM ist, welche Positionsgrößen für Sie persönlich und vor dem Hintergrund der eigenen Strategie möglich sind, um einerseits langfristig traden und andererseits Ihre Ziele erreichen zu können. Damit wird bereits deutlich, dass es die eine, perfekt für alle Trader passende Taktik nicht gibt, sondern immer eine individuelle Abstimmung erfolgen muss. Um eine solche Abstimmung vornehmen zu können, muss sich der Trader selbst analysieren, und die grundlegenden Charakteristika seiner Tradingstrategie kennenlernen.
    Persönliche Präferenzen und Ziele
    Die Wahl der Positionsgröße hängt in entscheidendem Maße von den persönlichen Präferenzen und Zielen eines jeden Traders ab. Konsequenterweise wird ein risikoscheuer Trader eine andere Taktik bevorzugen als ein risikofreudiger. Pauschale Empfehlungen können schnell nach hinten losgehen und die Frage nach der für Sie richtigen Positionsgröße beginnt mit einer Selbsteinschätzung:
1. Wie ist meine grundlegende Risikoneigung?
2. Welche Rückschläge im Konto kann ich emotional aushalten?
3. Welche Rückschläge bin ich bereit auszuhalten?
4. Bei welchem Risiko pro Trade fühle ich mich wohl und trade ich innerhalb meiner Komfortzone?
5. …
    Die Antworten auf Fragen dieser Art helfen Ihnen, aus dem Pool an Möglichkeiten eine gewisse Vorauswahl treffen zu können. Das Ergebnis gilt es dann hinsichtlich der eigenen Ziele zu analysieren. Einerseits zwar risikoscheu zu sein, andererseits aber jährlich 100 Prozent Rendite und mehr erzielen zu wollen, dürfte in der Praxis schnell zur Falle werden. Seine Ziele zu kennen grenzt die Frage nach der richtigen Positionsgröße weiter ein. Dabei steht letztlich im Vordergrund, diese Ziele mit dem kleinstmöglichen Risiko zu erreichen. Ein nebenberuflicher Trader, der sich jährlich »nur« seinen Urlaub dazuverdienen möchte, wird einen anderen Ansatz wählen, als ein Fulltimetrader mit Ambitionen zum mehrfachen Millionär. In diesem Zusammenspiel aus Risikoneigung und Zielen ist die eigene Kontogröße nicht zu vernachlässigen. Auch diese muss in einem passenden Verhältnis zum Rest stehen.
    Lösen Sie sich von dem Gedanken, dass es die eine, perfekt für jedermann funktionierende Strategie innerhalb des RMM gibt, und haben Sie den Mut, eine auf Sie zugeschnittene Lösung zu erarbeiten. Dies wird einige Überlegungen und eine gewisse Zeit in Anspruch nehmen, der Weg dürfte sich aber lohnen. Zusammenfassend sollte Ihr RMM in der Lage sein, die Ihnen zur Verfügung