Das kritische Finanzlexikon

Bürgschaft zur Kreditvergabe bereit. Da der Bund sich nicht zuständig fühlte, waren die Länder in der Pflicht. Einige wenige Länder scherten aus, die Sache platzte. Es ging um ein Volumen im zweistelligen Millionenbereich. Damit hätte die Transfergesellschaft gegründet werden können, die »Schlecker-Frauen« hätten ein Jahr lang weiterhin den größten Teil ihres Gehaltes bekommen und die Möglichkeit zur Umschulung erhalten.
    Für systemrelevante Banken werden staatliche Bürgschaften und Garantien sowie direkte Beihilfen im drei- bis vierstelligen Milliardenbereich gewährt (seit 2008 erhielten Banken in der EU von ihren Staaten 1 600 Milliarden Euro als direkte Finanzhilfe und Garantien). Als systemrelevant werden Unternehmen (oder auch andere Institutionen wie beispielsweise Städte oder Länder) bezeichnet, die so groß und wirtschaftlich bedeutend sind, dass ihre Insolvenz (vgl. → Insolvenz, Zahlungsunfähigkeit und Überschuldung ) für eine Volkswirtschaft teurer ist als die Kosten einer Rettung. Die Stadtsparkasse Bad Sachsa ist nicht systemrelevant. Bad Sachsa ist eine Kleinstadt am Südrand des Harz mit knapp 8 000 Einwohnern. Die örtliche Sparkasse gilt bei einer Bilanzsumme von 130 Millionen Euro als die kleinste ihrer Art in Deutschland. Würden ihre Kundenkredite in Höhe von 60 Millionen Euro sämtlich ausfallen und das Wertpapierportfolio von gut 30 Millionen Euro in sich zusammenfallen, so könnte das Kreditinstitut über den Sparkassenhaftungsverbund (vgl. → Einlagensicherung und → Garantie ) mit Leichtigkeit gerettet werden. Das bilanzielle Eigenkapital von knapp 10 Millionen Euro würde einen Teil abfangen, die ausstehenden Kundeneinlagen und Verbindlichkeiten gegenüber anderen Kreditinstituten wären ruckzuck beglichen. Die Deutsche Bank ist da schon eine andere Nummer.
    Sie gehört nach Einschätzung der Finanzaufsicht zu den vier »gefährlichsten« Banken. Der Finanzstabilitätsrat ( Financial Stability Board, FSB), eine internationale Organisation zur Überwachung des globalen Finanzsystems, veröffentlichte im Auftrag der G20-Staaten Ende 2012 eine Liste von Banken, die aufgrund ihrer Größe und ihres Grades an Vernetzung innerhalb der Finanzwelt als systemrelevant gelten. Insgesamt kommen 28 Banken hierfür infrage. Alle müssen zukünftig in mehr oder weniger großem Umfang zusätzliches Eigenkapital aufbauen (vgl. → Eigenkapital und seine Rendite ). Die Deutsche Bank befindet sich gemäß FSB zusammen mit Citigroup, JP Morgan Chase und HSBC in der Spitzengruppe; bei diesen Instituten ist eine Eigenkapitalausweitung ab dem Jahr 2016 notwendig.
    Zudem sind die 28 systemrelevanten Kreditinstitute verpflichtet, ein »Testament« vorzulegen. Wenn das Institut »stirbt«, also zusammenbricht, soll der fixierte letzte Wille Fragen zu einer Aufspaltung und Abwicklung der dann verbleibenden traurigen Reste klären. Ein Testament ist somit ein Sanierungsplan für den Fall einer aufziehenden bedrohlichen Lage eines Kreditinstituts. Er enthält zum Beispiel Szenarien für eine Kapitalerhöhung zwecks Beschaffung von Eigenkapital (vgl. → Eigenkapital und seine Rendite ) oder für einen Notverkauf von Vermögensbestandteilen (Unternehmensbeteiligungen, Wertpapieranlagen etc.)
    Sinnigerweise handelt es sich bei den vier systemrelevanten »Spitzeninstituten« ausnahmslos um Banken, die neben dem normalen Bankgeschäft gleichzeitig das → Investmentbanking betreiben. Diese Kandidaten liefern so – ungewollt – ein weiteres Argument für die Befürworter eines Trennbanksystems (vgl. → Der Trick mit der Deregulierung ).

T
    Spekulieren auf Pump
    Sie wollen nur eines: von Kursschwankungen profitieren, mögen diese auch noch so winzig sein. Und das börsentäglich. Um dieses Ziel zu erreichen, sitzen Tageshändler (neudeutsch: daytrader ) stundenlang am Computer und verfolgen gebannt das Marktgeschehen. Notfalls wird auf Kredit gehandelt. Die Banken helfen da gerne aus, denn an Liquidität fehlt es dank EZB- Tender meist nicht. Vielleicht hilft eine Tobin-Steuer dabei, diesen Unsinn etwas einzudämmen.

Tageshändler
    Für einen Tageshändler, neudeutsch: daytrader , stellt eine Haltedauer von zwei, drei Tagen oder gar Wochen beim Wertpapierhandel eine unzumutbare Frist dar. Es muss möglichst bereits nach einigen Minuten, eventuell auch Stunden, in der Kasse klingeln. Tageshändler versuchen jede noch so kleine Kursdifferenz und jeden kurzfristigen Trend zu ihren Gunsten