Das große GodmodeTrader-Handbuch: Die besten Strategien der Toptrader (German Edition)

Minuten mehr in Anspruch. Dank der fortgeschrittenen Technik ist es heute auch privaten Tradern möglich, einen Teil des Handels zu automatisieren. Dazu könnte die Berechnung der Positionsgröße gehören, die der Computer in Millisekunden erledigt und gleich noch die Order aufgibt.
    Kleine Konten
    Die Anwendung des Fixed-Ratio-Ansatzes könnte sich bei kleineren Konten als schwierig erweisen. Versucht der Trader, den grundlegenden Anforderungen gerecht zu werden, könnte sich herausstellen, dass sich der Handel einfach nicht mehr lohnt. Bei einem 5000-Euro-Konto und 0,5 Prozent Risiko dürfte der Trader nur 25 Euro riskieren. Wenn dem schon 20 Euro Gebühren gegenüberstehen, ist der Trader de facto zum Verlieren bestimmt. Die typische Reaktion vieler Trader ist, das Risiko zu erhöhen und mit größeren Prozentsätzen zu arbeiten. Das Trading selbst wird damit zwar tatsächlich lukrativer, aber die eomotionalen Belastungen für den Trader steigen exponentiell. Nicht umsonst hatte dieser sich ja für einen so kleinen Prozentsatz entschieden. Hier gilt es umso mehr, sich über die eigene Risikoneigung Gedanken zu machen. Ihre Komfortzone sollten Sie NIE überschreiten! Es scheint besser, sich an seine Risikogrenzen zu halten und, statt den Prozentsatz auszuweiten, sich auf anderen, günstigeren Märkten wie beispielsweise dem Forexmarkt umzuschauen oder zunächst sein Konto besser auszustatten.
    Play Market Money
    Mit Play Market Money soll eine Erweiterung des Fixed-Ratio-Ansatzes vorgestellt werden, die vor allem für risikofreudigere Trader interessant ist. Gleichzeitig dient dieser Ausflug als Beispiel, wie groß die Möglichkeiten sind, die Stellschraube RMM zu nutzen, um die eigenen Ziele ins Visier zu nehmen.
    Die Funktionsweise des Play-Market-Money-Ansatzes ist schnell erklärt. Der Trader wird in diesem nicht nur einen festen Prozentsatz seines Kontos riskieren, sondern auch einen zusätzlichen Teil seiner Gewinne. Die Strategie ist im Vergleich zum Fixed-Ratio-Ansatz aggressiver, wenn der Trader mit seinem Konto im Gewinn ist. Ist er mit diesem im Verlust, sind Play-Market-Money und Fixed-Ratio-Ansatz identisch. Greifen wir zur Veranschaulichung nochmals unser Telekom-Beispiel aus Abbildung 2 auf und verändern die Rahmenbedingungen ein wenig. So möchte der Trader weiter 1 Prozent seines 25.000-Euro-Kontos riskieren. Zusätzlich werden jedoch 3 Prozent seiner Gewinne reinvestiert. Gestartet hat der Trader sein Trading mit 20.000 Euro, womit er derzeit 5000 Euro im Plus ist. Damit ergibt sich folgende Berechnung der Positionsgröße:
    Risiko pro gekaufter Aktie = 9,852 – 9,40 = 0,452 Euro
    1 Prozent von 25.000 = 250 Euro
    3 Prozent vom Gewinn = 3 Prozent von 5000 Euro = 150 Euro
    Gesamtrisiko = 250 + 150 = 400 Euro
    Zu kaufende Stückzahlen = 400 : 0,452 = 884,95 = 884 Aktien
    Der Trader kann sich bei diesem Ansatz fast doppelt so viele Aktien ins Depot legen, weil er einen Teil seiner bisherigen Tradinggewinne reinvestiert. Sofern der Trader aber im Verlust steht, fällt dieser zusätzliche Risikobetrag weg und es wird lediglich 1 Prozent des vorhandenen Kontostandes riskiert. Die bereits im Rahmen des Fixed-Ratio-Ansatzes gemachten Ausführungen zu praktischen Hürden gelten an dieser Stelle analog.
     
    Zusammenfassung
    Den Markt und seine Bewegungen können wir uns als Trader nicht zurechtbiegen, so gerne wir das auch manchmal möchten. Wir müssen das Auf und Ab der Kursbewegungen nehmen, wie sie kommen. Damit stehen uns nicht viele Steuerungsmöglichkeiten zur Verfügung. Die Wahl der Positionsgröße ist eine solche Möglichkeit und eine mächtige noch dazu. Mit dem Fixed-Ratio-Ansatz und dem Play Market Money wurden zwei auch für den privaten Trader handliche Algorithmen zur Positionsgrößenbestimmung vorgestellt. Diese vereinen viele Vorteile und bieten jedem Trader die Möglichkeit, die Modelle auf die eigenen Bedürfnisse und Ziele zurechtzuschneiden. Wie überall im Trading ist der Trader aber auch innerhalb des Risiko-und Money-Managements frei, seine eigenen Modelle zu entwickeln, um die gesteckten Ziele besser erreichen zu können. Sich die Zeit hierfür zu nehmen dürfte sich in jedem Fall lohnen.

MICHAEL HINTERLEITNER
Swingtrading für Berufstätige

     
    Michael Hinterleitner, der schon 1998 als noch nicht Volljähriger der Faszination Börse erlegen ist, macht Trading zur Hauptbeschäftigung – neben dem Studium der Wirtschaftswissenschaften in Wien. Von Anfang an hat er dabei