Steuerstrategien fuer Kapitalanleger

Kapitalanlage unter vollständiger Ertragsthesaurierung. Für solche Anlagestrategien eignet sich die Sparschwein GmbH.
Die Sparschwein GmbH als Vermögensthesaurierungsmodell
    Für den privaten Kapitalanleger eignet sich die Sparschwein GmbH als Vermögensthesaurierungsmodell, wenn seine Kapitaleinkünfte ausschließlich oder fast ausschließlich aus Dividendenerträgen und Kursgewinnen aus Beteiligungen an Kapitalgesellschaften (Aktienkursgewinne) bestehen.
    Die Umsetzung dieses Modells erfordert, dass der Kapitalanleger als GmbH-Gesellschafter über ausreichendes restliches Privatvermögen verfügt, um seinen Lebensunterhalt zu bestreiten. [137] Solange das Kapitalvermögen in der GmbH gebunden sein soll (z.B. bis zum Ausscheiden aus dem Erwerbsleben), darf der Kapitalanleger nicht auf laufende Ausschüttungen angewiesen sein.
    Müssen hingegen laufende Ausschüttungen von Erträgen aus der GmbH getätigt werden, unterliegen diese als Dividendenausschüttungen der Abgeltungsteuer. Die steuerliche Gesamtbelastung auf Gesellschaftsebene und Gesellschafterebene liegt dann mit insgesamt 27,48 % (= 1,49 % auf Gesellschaftsebene und 25,99 % auf Gesellschafterebene) um 1,10 % über der reinen Abgeltungsteuerbelastung (Abgeltungsteuer zzgl. Solidaritätszuschlag = 26,38 %). [138]
    Stellt man allerdings über einen bestimmten Thesaurierungszeitraum und entsprechend durchschnittlicher Rendite auf das Endvermögen ab, wird der Vorteil des mit der Sparschwein GmbH zu erzielenden Zinseszinseffektes aus den vereinnahmten Dividenden deutlich.
Steuerlicher Belastungsvergleich
    Im nachfolgenden steuerlichen Belastungsvergleich wird unterstellt, dass das Wertpapiervermögen ausschließlich über die Sparschwein GmbH verwaltet wird und dort erst nach einem beliebigen Thesaurierungszeitraum entnommen wird. Die Vermögensmehrung findet also innerhalb der GmbH statt. In der Vergleichsrechnung wird ein Thesaurierungszeitraum von zehn Jahren unterstellt. Das Kapitalvermögen besteht nur aus Aktienanteilen und soll 100.000 € betragen. Die jährliche Rendite beträgt 10 %.
Sparschwein GmbH
Vermögensanlage über Privatvermögen (private Wertpapieranlage)
Aktienerträge p.a.
10.000 €
Aktienerträge p.a.
10.000 €
GewSteuer 3,5 % x4,0 (Hebesatz 400) = 14 %
1.400 €
Abgeltungsteuer 26,38 %
2.638 €
KörpSteuer 15,83 % von 5 %
79,15
Steuerbelastung
1.479,15

2.638 €
Steuervorteil
1.158 €
Steuervorteil auf 10 Jahre bei 10 % Rendite der Wiederanlage
33.039,09 €

    Bei einer Thesaurierung von 100.000 € Aktienvermögen bei einer jährlichen Wiederanlagerendite von 10 % beträgt der Steuervorteil knapp 33.000 €.
    Steuerstrategie 77
    Der Steuerspareffekt mit der Sparschwein GmbH ist besonders hoch für aktive Anleger, die pro Jahr eine Vielzahl von Aktientransaktionen mit abgeltungsteuerauslösenden Veräußerungsgewinnen durchführen.
    Steuerstrategie 78
    Interessant kann die Sparschwein GmbH aber auch für Immobilienbesitzer sein. Denn unter Zwischenschaltung einer Kapitalgesellschaft können Reparaturen und Reinvestitionen von der GmbH aus nur gering versteuerten Erträgen durchgeführt werden, ohne dass dadurch ein steuerpflichtiger Ausschüttungsvorgang entstehen würde.
Vorweggenommene Erbfolge mit der Sparschwein GmbH
    Mit der Sparschwein GmbH kann Wertpapiervermögen im Wege der vorweggenommenen Erbfolge ohne Gewinnrealisierung und unter Nießbrauchsvorbehalt auf die Nachfolgegeneration übertragen werden. [139]
Immobilieninvestments mit der Sparschwein GmbH
Allgemeines
    Werden durch die Sparschwein GmbH erworbene Immobilien vermietet, werden die Mieteinnahmen dank Sparschwein GmbH nur mit 15,83 % Einkommensteuer (inklusive Solidaritätszuschlag) belastet. [140] Dementsprechend können knapp 85 % der Mieterträge in die Renovierung bzw. in den Neuerwerb weiterer Immobilien reinvestiert werden. Im Fall einer „Privatvermietung“ stünden nur rund 55 %, also etwas mehr als die Hälfe der Mieterträge, für Reinvestitionen zur Verfügung (bei einem Grenzsteuersatz von 42 % zzgl. Solidaritätszuschlag = 44,31 % Steuerbelastung).
    Eine Gewerbesteuer fällt auf Ebene der Sparschwein GmbH für die Vermietungseinkünfte nicht noch zusätzlich an. Weil die Sparschwein GmbH