Die Vermessung des Universums: Wie die Physik von morgen den letzten Geheimnissen auf der Spur ist (German Edition)

BP-Deepwater-Horizon-Bohrinsel, einen Fehler des Managements als einen wichtigen Beitrag für den BP-Zwischenfall. Richard Sears, der natur- und ingenieurswissenschaftliche Berater des Ausschusses und frühere Vizepräsident für Tiefseedienste bei Shell Oil Co., schilderte, wie das BP-Management sich in einem, wie er es nannte, »hyperlinearen Denken« jeweils immer nur einem Problem auf einmal zuwandte, ohne sich je ein Gesamtbild zu machen.
    Obwohl die Elementarteilchenphysik ein spezialisiertes und schwieriges Unternehmen ist, besteht ihr Ziel in der Isolierung der einfachen grundlegenden Elemente und in eindeutigen Vorhersagen, die auf unseren Hypothesen beruhen. Die Herausforderung liegt darin, einen Zugang zu kleinen Abständen und hohen Energien zu gewinnen, und nicht darin, komplizierte Verknüpfungen zu untersuchen. Auch wenn wir nicht unbedingt wissen, welches zugrunde liegende Modell richtig ist, können wir auf der Grundlage eines bestimmten Modells vorhersagen, welche Arten von Ereignissen auftreten sollten, wenn beispielsweise Protonen miteinander am LHC kollidieren. Wenn kleine Skalen von größeren absorbiert werden, sagen uns effektive Theorien, die für die größeren Bereiche angemessen sind, genau, welche Rolle die kleineren Bereiche spielen, sowie die Fehler, die wir machen können, wenn wir die Details der kleinen Skala ignorieren.
    In den meisten Situationen gilt jedoch diese saubere Trennung nach Skalen, die wir in Kapitel 1 eingeführt haben, nicht ohne weiteres. Trotz der manchmal gemeinsam verwendeten Methoden ist in den Worten von mehr als einem New-York-Banker das »Finanzwesen kein Zweig der Physik«. Beim Klima oder im Bankwesen kann eine Kenntnis von Wechselwirkungen auf kleinen Skalen häufig entscheidend für die Bestimmung von Ergebnissen auf großen Skalen sein.
    Dieses Fehlen einer Trennung verschiedener Skalen kann zu katastrophalen Folgen führen. Betrachten wir als Beispiel den Zusammenbruch der Barings-Bank. Bevor sie in jenem Jahr bankrottging, war Barings, die 1762 gegründet wurde, Großbritanniens älteste Handelsbank. Sie hatte die Napoleonischen Kriege, den Kauf von Louisiana und den Eriekanal finanziert. Doch 1995 führten die üblen Spekulationen eines einzelnen Händlers mit einem kleinen Firmensitz in Singapur die Bank fast in den finanziellen Ruin.
    In jüngerer Zeit führten die Machenschaften von Joseph Cassano bei AIG beinahe zur Zerstörung der Firma und zum drohenden finanziellen Zusammenbruch der ganzen Welt. Cassano stand an der Spitze einer relativ kleinen Einheit (mit 400 Beschäftigten) innerhalb des Unternehmens mit der Bezeichnung AIG Financial Products oder AIGFP. AIG hatte halbwegs stabile Wetten abgeschlossen, bis Cassano damit begann, Kreditausfallversicherungen (Credit Default Swaps) einzusetzen (ein komplexes Investitionsinstrument, das von verschiedenen Banken angepriesen wurde), um die Wetten abzusichern, die auf forderungsbesicherte Schuldverschreibungen (Collateralized Debt Obligations) abgeschlossen worden waren.
    In einem im Rückblick als schneeballsystemartig erscheinen den Kursabsicherungsmechanismus investierte seine Gruppe 500 Milliarden Dollar in Kreditausfallversicherungen, von denen mehr als 60 Milliarden an Subprime-Hypotheken gebunden waren. [40]   Wenn die Untereinheiten wie in der Physik von größeren Systemen absorbiert worden wären, hätte der kleinere Teil auf der höheren Ebene Informationen oder Aktivitäten auf kontrollierte Weise beigesteuert, so dass ein auf mittlerer Ebene angesiedelter Aufsichtsbeamter ohne weiteres damit hätte umgehen können. Aber durch eine unglückliche und unnötig übertriebene Verletzung der Trennung von Skalen fanden Cassanos Machenschaften nahezu unbeaufsichtigt statt und sickerten in den gesamten Betrieb ein. Seine Aktivitäten waren nicht als Operationen mit Wertpapieren reguliert, sie waren nicht als Spekulationen reguliert, und sie waren nicht als Versicherungen reguliert. Die Kreditausfallversicherungen wurden über den ganzen Erdball verteilt, und niemand hatte die potentiellen Implikationen ausgearbeitet. Als dann die Subprime-Hypothekenkrise ausbrach, war AIG nicht darauf vorbereitet und wurde von den Verlusten erdrückt. Die amerikanischen Steuerzahler mussten das Unternehmen schließlich retten.
    Die Aufsichtsbehörde war zwar (in gewissem Maße) herkömmlichen Sicherheitsproblemen gegenüber aufmerksam, die die Kreditwürdigkeit der einzelnen Institutionen gefährden