Vermoegensplanung und Altersvorsorge fuer Frauen

Laufzeit über das Geld verfügen möchte, macht einen Verlust.
    Der »Nachteil« dieser Strategie: Mehr als der Zins ist nicht an Gewinnen zu holen. Wer mehr Zinsen möchte, muss bereit sein, auch mehr Risiken in Kauf zu nehmen. Die Finanzstärke dessen, dem Sie ihr Geld anvertrauen, ist daher das wichtigste Kriterium. Eine garantierte Rückzahlung nützt gar nichts, wenn der Garantiegeber pleite ist.
    Mit sehr viel höheren Zinsen locken viele Unternehmen. Denn neben den traditionellen Schuldnern wie Staaten (Staatsanleihen, Bundesanleihen) besorgen sich zunehmend auch Firmen Geld am Kapitalmarkt (Unternehmensanleihen, auch Corporate Bonds genannt). TUI, Heidelberg Cement, General Motors – das sind nur einige weltweit bekannter Unternehmen, die sich Geld am Kapitalmarkt borgen. Das Problem: Sie weisen eine geringe Bonität auf, sind also mit Risiken verbunden. Am Zinssatz, der im weitesten Sinne ja nichts anderes als eine Risikoprämie ist, kann man das erkennen. Je höher der Kupon, desto risikoreicher die Anleihe. Diese Anleihen gelten als »Junk-Bonds«. Als Ramschanleihen. Denn das Ausfallrisiko ist sehr groß.
    Soll man also für ein wenig mehr Zins das Risiko eines Totalausfalls
in Kauf nehmen? Ich meine: nein. Mehr Ertragschancen gibt es mit Aktien. Dass man mit dieser Anlageklasse ebenfalls sein ganzes Geld verlieren kann, wird von den Anlegern akzeptiert. Denn die Risikofreude ist erfahrungsgemäß bei Aktienkäufern größer als bei Anlegern von Anleihen. Doch während bei Aktien die Gewinnchancen nahezu unbegrenzt sind, ist der Mehr-Gewinn bei Junk-Bonds lächerlich. Mehr als der zugrunde liegende Zinssatz ist nicht zu holen. Der ist zwar meist ein bis fünf Prozentpunkte höher als bei sicheren Staatsanleihen. Doch dafür lohnt es nicht, dieses Risiko auf sich zu nehmen!
    Gut gefällt mir ein Rentenfonds mit kurz laufenden Staatsanleihen, der ausschließlich in den großen Volkswirtschaften Europas anlegt. Außerdem hat Charlotte noch einige Pfandbriefe und 50.000 Euro in zwei Unternehmensanleihen angelegt, die im kommenden Jahr auslaufen. Da es sich um solide Industrieunternehmen handelt und der Zins gut ist, hält sie die Papiere bis zum Laufzeitende.
    Vielseitig statt einseitig: Die Patentlösung heißt Risikobudget und Streuung
    Ich empfehle Charlotte, die Quote wirklich sicherer Geldanlagen zu erhöhen und sie viel klarer von Strategien mit Risiko abzugrenzen. Da, wo Risiko draufsteht, darf auch Risiko drin sein. Umgekehrt aber müssen sichere Geldanlagen wirklich sicher sein. Es gibt keine Patentlösung für alle, daher ist die kluge Streuung auf verschiedene Vermögensanlagen immer noch das Beste. Damit ist sie auf der sicheren Seite, denn die Gefahr, dass alle Anlageprodukte im gleichen Zeitraum schlecht laufen, ist gering. Die Vielseitigkeit macht es.

    Das mag auf den ersten Blick kein besonders origineller Vorschlag sein – aber er ist solide. Dabei ist Streuung mehr als nur die Mischung aus Aktien und Anleihen. Es ist die Balance verschiedener Strategien mit verschiedenartigen Sicherheitsmerkmalen, verschiedenen Partnern und verschiedenen steuerlichen Belastungen.
    Das Einkommen im Ruhestand muss zuverlässig fließen
    Das Vermögen von Charlotte muss also auf kurze und lange Sicht sehr sicher angelegt sein und sie ab sofort mit ausreichend laufender Liquidität versorgen. Am besten ist es, wenn Monat für Monat eine Summe auf ihr Girokonto fließt. Sie möchte sich darauf verlassen können. Und über alles gilt es, die steuerliche Belastung und die Inflation im Auge zu behalten.
    Ihre laufenden Einnahmen setzen sich bislang aus der gesetzlichen Rente von 630 Euro und der Rente aus der Unterstützungskasse von 980 Euro zusammen. Ein weiterer Baustein wird eine neue, sofort beginnende Rentenversicherung mit garantierter Verzinsung sein. Sie legt einmalig 300.000 Euro an und kann nun inklusive der Überschüsse mit einer lebenslangen Rente von 1.550 Euro rechnen. Charlotte wählt die sogenannte Bonusrente, bei der von Anfang an eine hohe Rente bezahlt wird. Sie war erst skeptisch, ob sie denn wirklich so viel Geld in eine Rentenversicherung einzahlen solle. »Brauche ich das denn? Ist mein Geld da nicht gebunden?« Ja und nein. Eine klassische Rentenversicherung mit Garantiezins ist auch eine sehr sichere Geldanlage. Es gibt steuerliche Vorzüge: Innerhalb der Police kann das